Kasgeldlimiet

Ter beperking van renterisico’s op de korte schuld dienende gemeenten te voldoen aan de kasgeldlimiet zoals bepaald in de wet Fido. Dit betekent dat de korte schuld voor gemeenten maximaal 8,5% van het begrotingstotaal (totale lasten) mag bedragen. De korte schuld bestaat uit de opgenomen gelden met een oorspronkelijke rente typische looptijdkorter dan één jaar en de schuld in rekening-courant en is bedoeld voor het financieren van lopende uitgaven.

Op basis van de renteontwikkelingen wordt gekozen om langlopend of kortlopend te financieren. Bij dalende rentes is het interessant zo veel mogelijk gebruik te maken van kortlopende financiering, om dit op een later moment om te zetten naar langlopend. Daarbij zijn de financieringscondities om kortlopend te financieren gunstiger door lagere tarieven. Het omgekeerde geldt wanneer de rentes niet dalen, maar juist stijgen.

In 2022 bereikte de inflatie een recordhoogte. De periode erna koelde de inflatie af. Ook in 2024 zette deze daling door met de verwachting dat in 2026 de inflatie weer op de doelstelling van de ECB zit van 2%. Zoals eerder benoemd is het, het meest gunstig om bij dalende rentes kortlopend te financieren. Aan de gemiddeld gebruikte kasgeldlimiet (2020-2023) dit niet terug te zien, omdat we met de Rijksbijdragen de volledige financieringsbehoefte hebben opgevangen.

Wanneer wel kortlopend wordt gefinancierd moet de kasgeldlimiet in acht worden genomen. Op basis van de Uitvoeringsregeling Financiering voor Decentrale Overheden moet de toezichthouder (provincie Zeeland) worden geïnformeerd bij overschrijding van de kasgeldlimiet gedurende 2 achtereenvolgende kwartalen en zal vervolgens een passende langlopende geldlening worden aangegaan.

De gemiddelde ruimte boven de kasgeldlimiet over de afgelopen vier jaren, was ongeveer € 10,6 mln. Hieraan is te zien dat er weinig met kasgeld gefinancierd is. Niet alleen is er weinig met kasgeld gefinancierd, maar dit is ook het geval voor de langlopende financieringen. Door de nog steeds verder dalende rente is de verwachting dat ook voor de komende jaren ruimschoots aan de kasgeldlimiet wordt voldaan.